Большинство держателей обоих выпусков корпоративных облигаций головной структуры крупнейшего молочного холдинга России ГК «ЭкоНива», Ekosem-Agrar AG 2012/2027 (ISIN: DE000A1R0RZ5) и 2019/2029 (ISIN: DE000A2YNR08), а именно свыше 90%, проголосовали за их реструктуризацию 3 и 4 июня 2024 г. соответственно. Необходимый для кворума показатель в 25% от общего объема размещенных ценных бумаг также оказался существенно выше.

Основной темой повестки голосования стало предложение о продаже и передаче непогашенных облигаций, включая накопленный купонный доход, по цене 300 евро за одну ценную бумагу при номинальной стоимости 1000 евро.

Реструктуризация корпоративных облигационных займов необходима в связи с планируемым переводом активов «ЭкоНивы», которые базируются исключительно в России, под контроль компании, находящейся также в российской юрисдикции. Решение о таком шаге принято после увеличения в последние месяцы как со стороны Германии, так и России числа обоюдных мер, существенно усложняющих или вовсе делающих невозможным сохранение действующей германо-российской корпоративной структуры группы. В первую очередь это касается налоговых изменений в Германии, а также усилившихся экономических рисков в России.

Для этого планируется продать доли в российских холдинговых (операционных) компаниях группы, принадлежащие немецким юрлицам, российской компании-покупателю. Таким образом, основные нынешние акционеры Ekosem-Agrar AG во главе с основателем и президентом группы Штефаном Дюрром, который является гражданином Российской Федерации, станут владельцами долей российской компании-покупателя. В этом случае держатели облигаций также проголосовали за отказ от предъявления облигаций к погашению в связи со сменой материнской компании.

«Мы считаем, что реструктуризация является разумным выходом для держателей облигаций в сложившихся обстоятельствах, несмотря на все трудности. Переход российских дочерних предприятий под контроль головной компании, работающей также в России, является верным шагом для обеспечения безопасности операционного бизнеса и дальнейшего существования всей группы. Мы рады, что вместе с держателями облигаций нашли решение в сложившейся непростой ситуации», – заявил президент ГК «ЭкоНива» Штефан Дюрр.

Реализация, а также сроки продажи и передачи облигаций зависят от многих факторов. Поскольку возражений со стороны держателей облигаций подано не было, то компания не ожидает каких-либо судебных разбирательств на этот счет. Однако в России еще предстоит достичь необходимых договоренностей для завершения всей сделки. Основное внимание уделяется переговорам с банками-кредиторами и государственными органами.